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1。偶生利润和亏损。
2。子公司或附属公司的经营。
3。储备。
损益帐户一览—在处理偶生项目方面，会计程序为管理者提供了很大的灵活性。过去的交易不应计人当期收益，而应作为费用或贷项计人盈余帐户，这是一个标准和适当的原则。然而，存在着很多从技术上可被视为当年经营结果一部分、却明显具有意外和非经常性质的分录项目。对于这些项目，会计原则允许管理者选择，或者将它们表现为收益的一部分，或者将它们报告为对盈余的调整。下面列出了一些这类项目的例子：
1。出售固定资产的利润或亏损。
2。出售可转让证券的利润或亏损。
3。清偿资本债务的折价或溢价。
4。人寿保险的保单收入。
5。退税及其利息。
6。来自于诉讼的损益。
7。存货的非常减计。
8。应收帐款的非常减计。
9。保有非营业性财产的成本。
对于诸如上列的项目，各个公司在财务处理上有很大的区别。对每个项目都可以列举出计人或不计人损益帐户的例子。对于其中一些项目，何种会计程序更为适当是一个颇受争议的问题；但是就分析家而言，出于他的分析目标的要求，所有这些项目应该和这一年的正常经营结果区分开来。因为投资者从年度报告中主要想了解的是，在给定的一组条件下的预示的盈利能力（in（beatedearn…ingpower），即，如果在考察期占主导地位的商业条件继续保持不变的话，该公司年复一年的预期收益是多大。
分析家还必须认真调整报告收益，使其尽可能准确地反映公司得自受控制公司或附属公司的利益。大部分公司编制有合并报表，在这种情况下这类调整就没有必要了。但是经常出现的一个问题是，一些公司的报表不甚完整或具有误导性，原因是：0）它们没有反映重要子公司的任何损益状况；或（2）作为收益编人报表的来自子公司的股息远远高于或低于被控制企业的当期收益。
分析家必须格外关注的损益帐户中的第三个方面问题是折旧和其他摊销项目的储备，以及未来亏损和其他意外支出的储备。这些储备在很大程度上由管理者任意确定，因此它们很容易受到高估或低估，在这种情况下，报告收益的最后数据相应地被歪曲。至于摊销费用，存在着另一个更微妙的因素—有时这个因素会变得相当重要—这就是，管理者根据财产的帐面成本计算的对收益的扣减额，可能难以恰当地反映单个投资者应从自己在企业的资本投人中冲减掉的摊销额。
偶生项目：出售固定资产的利润或亏损—我们需要就对外报告的损益帐户的3种调整形式，进行更详细的讨论，首先从偶生项目开始。出售固定资产的利润或亏损毫无疑问属于这个大类；为了在当前商业条件持续存在的假设前提下把握“预示的盈利能力”的大小，它们不应该被计人当年经营结果。法定会计准则推荐，将出售资本性资产的利润表现为盈余帐户的一个贷项。不过在很多情况下，公司将这种利润报告成当期净收益的一部分，使这一时期的收益表现失真。
例：采用这种做法的一个令人吃惊的例子是曼哈顿供电公司1926年的报告。该报告显示的收益为882000，或每股10。25；这可以被认为是一个相当出色的表现。但是当公司随后申请将追加发行的股票在纽约股票交易所上市时，人们可能发现，在这882000的报告收益中，不少于586700是通过出售公司的电池商店而获得的。因此通过经营而获得的收益只有295300，或每股大约3。40。将这种特别利润计入收益的做法特别应该受到批评，因为就在同一年，公司将高达544000的非常亏损冲抵了盈余。显然特别亏损和特别利润属于同一类别，这两个项目应该用同一种方法处理。将其中一个项目计人收益的同时，将另一个项目计入盈余，这是极端具有误导性的做法。更不光彩的是，在损益帐户本身或在年度报告中附在损益帐户之后的附注说明中，都没有明确提到有关电池商店出售的利润问题。“
1931年，美国钢铁公司公布了大约19300000的“特别收
益”，其中的大部分来源于“出售固定资产的利润”—听说是位于印地安那州加里地区的某个控股公司。这个项目被计人了当年收益，结果使最后的“净收益”高达13000000。但是由于这个贷项明显具有非经常的性质，分析家在考察1931年经营结果时必须将这个项目扣除，经调整之后，在优先股股息分配之前公司就已有6300000的亏损。美国钢铁公司在1931年的会计方法有异于它前几年所实行的政策，这一点从此前3年中公司对大量所得税退还收入的处理上可见一斑。这些收入没有被报告成当期收益，而是直接贷计了盈余。
出售可转让证券的利润—工商业公司从出售可转让证券中获得的利润同样具有特殊的性质，因此必须从正常营业结果中分离出来。
例：国民运输公司曾经是标准石油公司的一个子公司，由于将来源于这个途径的利润包括在损益帐户中，该公司1928年的财务报告表现出一种失真的效果。向股东传递信息的方法也同样应该受到严厉的批评。1927和1928年的合并损益帐户大概的内容如下：
项目
1927
1928
营业收入
3432000
3419000
股息、利息和杂项收入
463000
370000
总收入
3895000
3789000
“营业费用，包括折旧和损益帐户直接项目”（1928年的数据“包括出售证券所得利润”）
3264000
2599000
净收益
631000
1190000
（每股收益）
（1。24）
（2。34）
每股收益的增长看似非常显著。但是只要对母公司提交给州际商业委员会的个别报表的具体数据作一研究就可以发现，1928年收益中的560000来自于出售证券所获利润。这几乎正好等于合并净收益较上一年的增长额。一方面允许所得税和其他抵消项目冲抵这些特别利润，但另一方面又允许来自于制造业子公司出售证券所得的其他或有利润计人收益中，这样看来，1928年所有的或几乎所有的收益的表面增长是由非营业项目造成的。这种利得必须明确地从比较或计算盈利能力的过程中剔除。国民运输公司所采用的报表形式中，这种利润被用于抵减营业费用，真是荒谬之极。
纽约一芝加哥一圣路易斯铁路公司在1929年通过一家子公司出售了它所持有的配雷·马凯特公司的股票，这笔交易后来促成了一种更为特殊的簿记处理方式。我们将结合我们对涉及非合并子公司项目的讨论来描述这些交易。在1931年，F…W·伍尔沃思公司将其出售英国子公司部分权益所得的将近10000000利润计人了损益帐户。这种做法使每股收益显得比过去任何一年都大，而实际情况是该公司的收益正在走下坡路。令人吃惊的是，该公司在同一年将高达2000000的附加税冲抵了盈余，而这些税看来和被计人收益的特别利润密切相关。
证券市场价值的减少应该和出售这些证券的亏损一样，被视为一种偶生项目，外汇价值的贬跌也是一样。有时，公司会采用冲抵盈余的方式减计这些资产。通用汽车公司1931年的财务报告同时包括了这两类调整，总计20575000被作为扣减从收益中扣除，但是谨慎地说明它们是“非常和偶生亏损”。
投资信托公司报告可转让证券的出售所使用的方法—在处理由于出售证券或证券价值变化而带来的利润或亏损方面，投资信托公司的报表存在着特殊的问题。1930年以前，大多数这类公司将出售证券所获利润作为经常收入（regularine）的一部分对外公布；而将未出售证券的增值以资产负债表的备忘录或脚注的形式反映。但是在1930年以及之后几年中出现了大量亏损的情况下，这些项目大多不再反映在损益帐户中，而是被冲抵资本、盈余、或储备。大多数公司仍将未实现的贬值记录在资产负债表的
附注说明中，这使证券得以继续按照原始成本记录在�