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盈余公积 30 1；053；896；585。831；053；896；585。83
其中：法定公益金 150；110；950。76150；110；950。76
未分配利润 31 4；617；138。004；617；138。00
外币报表折算差额 （808；309。04）
股东权益合计 3；124；089；960。153；124；898；269。19
负债及股东权益总计 6；482；911；630。824；744；770；608。71
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上市公司财务分析
主要项目
资 产
指由企业支配的、能够为企业带来未来经济利
益、能以货币计量的经济资源。它包括财产、债权、
其他权力等。
资产表现的形式有多种：货币资金、应收帐款、
存货、固定资产等。
资产是一种能够以货币计量的经济资源。凡不能
用货币量化的经济资源，就不能列入公司的资产，如
人力资源等。
资产又是一种公司拥有或控制的经济资源。“拥
有”的经济资源，是指公司对资产具有产权，而“控
制”的经济资源，主要是指融资租赁取得的资产。
如果一项资产的未来经济利益很可能流入企业，
其成本和价值也能够可靠地计量，就应当在资产负债
表内确认为资产。如果支出在本期已经发生，但不会
在下期有经济利益流入企业，就不应当在资产负债表
内确认为资产，而应当在利润表内确认为费用。
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上市公司财务分析
资产 能够带来未来经济利益的支出
费用
不能够带来未来经济利益的支出
比如说，如果期初确认的一项固定资产到期末显
示已不会为上市公司带来经济利益，或失去了继续使
用的价值，就应当从资产负债表中核销掉，并将核销
金额在利润表内确认为费用，减计利润。
短期资产与长期资产
资产的基本分类大致是按照流动性进行的，分为
短期资产与长期资产。
短期资产
又称流动资产，是指现金及预期能在一年或者
超过一年的一个经营周期内全部转变为现金或者
运用的资产。包括：
货币资金、短期投资、应收票据、应收股利、应
收利息、应收帐款、其他应收款、预付帐款、应收补
贴款、存货、待摊费用、待处理流动资产损失、一年
内到期的长期债权投资、其他流动资产。
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上市公司财务分析
如上资产负债表W公司的报表显示，公司流动
资产价值 60亿元，约占公司资产的90％以上，公
司资产的变现能力看起来相当不错。
长期资产
长期资产是不可能在一年内全部转变为现金的
资产，包括：
长期投资 指将资金投入不可能或不准备在一年
内变现的资产，包括股票投资、债券投
资和其他投资。
固定资产 指使用期限在一年以上，单位价值在规
定的标准以上，并在使用过程保持原来
物质形态的资产，包括房屋及建筑物、
机器设备、运输设备、工具器具等。
无形资产 指不具有实物形态的非货币性资产，如
专利权、商标权、著作权、土地使用权、
非专利技术以及商誉等。
递延资产 递延资产是指不能全部计入当年损益
的应当在以后年度内分期摊销的各项
费用，包括租入固定资产的改良及大修
费用支出等。
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上市公司财务分析
其他资产 公司的其他资产是指除流动资产、长期
投资、固定资产、无形资产、递延资产
以外的长期资产。
分析要点
1．在流动资产当中，凡是超过一年而不能转变
为现金的资产，如帐龄超过一年的应收帐款、其他应
收款、预付帐款等，可能具有不良资产的性质，而且
帐龄越长，不良程度越高。
2．长期资产中，如果在约定的期限内不能为企
业带来经济利益，同样可能具有不良资产的性质。比
如，迟迟不能按计划竣工的在建工程，就是不良资产，
其中可能存在减值因素，应当将可变现净值低于历史
成本的金额确认为费用或减值准备，减计本期利润。
值得一提的是，之所以将应收款项在应收帐款之
外进一步作明细分类，是由于应收帐款仅限于与营业
性收入有关的应收款项，不能与其他类别的应收款项
混同。
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上市公司财务分析
短期投资与长期投资
短期投资
指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的
有价证券以及不超过一年的其他投资。短期投资的
变现能力非常强，因为公司可以随时在证券市场出
售，因此这些有价证券，常被人们称为“准现金”。
目前我国对短期投资已采用成本与市价孰低
的原则计价，也就是说，比较当初购入短期投资的
实际成本与目前这些短期投资的市场价值，以其中
较低的一个价格，作为这些短期投资目前在帐面上
的价值。这种计价原则的实际影响就是，公司进行
的短期投资如果涨了，仍然以原有投资时的价格反
映；如果跌了，就将市价低于成本的部分作为短期
投资跌价准备，以现有的价格反映，并将跌价准备
的损失计入公司当年费用。这就是当前会计体系中
谨慎性原则的体现，强调以保守甚至悲观的态度来
看待公司的盈利和资产情况，不考虑公司可能获得
的收益，但一定要反映公司可能遭受的损失，在会
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上市公司财务分析
计报表中打一个提前量。
（公司采用的会计政策，都会在公司的财务报
告之会计报表附注中加以说明，目前这些内容在上
市公司的年报中一般位于注册会计师的审计报告
之后。）
长期投资
指以现金或非现金形式投入的不可能或不准
备在一年内变现的资产，包括股权投资、债券投资
和其他投资。股权投资即公司以购买股权或股票的
形式对外投资。债券投资是公司以购买债券的形式
对外投资。其他投资是指公司除债券和股票投资以
外的投资。
公司对外长期投资除投资持有时间有别于短
期投资之外，其投资的性质与目的亦与短期投资不
同。公司进行短期投资主要是利用正常经营中暂时
多余的资金，购入一些不是公司本身业务上需要、
但能随时变现的财物，以供经营周转之用，同时达
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上市公司财务分析
到谋取一定利益的目的。而公司进行长期投资不是
公司利用正常经营中暂时闲置的资金以谋求一定
的投资收益，也不是作为调节工具在面临营运资金
需要时成为随时补充的资金来源，而是公司在财务
上合理调度和筹划资金，参与并控制其他公司经营
决策，实现某些经营目的的重要手段。
公司进行长期投资的目的具体表述为：
（1）影响和控制其他公司的重大经营决策。