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经营活动产生的现金流 （1；204；549；247。74）（904；339；653。87
量净额 ）
（b）现金及现金等价物 …
净增加情况
货币资金的期末余额 805；381；417。19444；206；679。69
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减：货币资金的期初余额 995；745；160。05300；060；596。17
现金及现金等价物净增 （190；363；742。86）144；146；083。52
加额
现 金
现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用
于支付的存款和现金等价物。库存现金，可以随时用
于支付的存款，一般就是资产负债表上“货币资金”
项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动
用的存款，如保证金专项存款等。现金等价物是指在
资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投
资：
1．持有的期限短；
2．流动性强；
3．易于转换为已知金额的现金；
4．价值变动风险很小。
分类列报
现金流量表是分别按照经营活动产生的现金流
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量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金
流量列报的。分别列报的各项现金流量净额等于现金
及现金等价物净增加额，加汇率变动对现金的影响。
现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在
经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。
每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总
额，使会计信息更具明晰性和有用性。经营活动产生
的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营
性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等
活动形成的现金流入和流出。
在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对
应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一
定是在本会计年度收到或付出。
例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款
等。公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本
控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商
业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较
大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能
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力。
了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司
的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。
筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行
股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务
等收到和付出的现金。
其中，“偿还利息所支付的现金”项目反映公司
用现金支付的全部借款利息、债券利息，而不管借款
的用途如何，利息的开支渠道如何，不仅包括计入损
益的利息支出，而且还包括计入在建工程的利息支
出。因此该项目比损益表中的财务费用更能全面地反
映公司偿付利息的负担。投资活动产生的现金流量，
主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资
产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各
种股权与债权投资等收到和付出的现金。
其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流
入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或
取得收款权为准的。这与利润表中确认投资收益的标
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准不同。
例如，某上市公司投资的子公司本年度实现净利
润500万元。该上市公司拥有其80％的股权，按权益
法应确认本年度有投资收益400万元。但子公司利润
不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按规定提
取盈余公积）。如果该子公司当年利润暂不分配付讫，
就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然
也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作
为投资活动现金流入反映。公司投资活动中发生的各
项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，
可以从中大致了解公司的投资方向，一个公司从经营
活动、筹资活动中获得现金是为了今后发展创造条
件。现金不流出，是不能为公司带来经济效益的。投
资活动一般较少发生一次性大量的现金流入，而发生
大量现金流出，导致投资活动现金流量净额出现负数
往往是正常的，这是为公司的长远利益，为以后能有
较高的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然错
误的投资决策也会事与愿违。所以特别要求投资的项
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目能如期产生经济效益和现金流入。
常见问题
为什么现金流量表中经营活动现金流量净额与利润
表的净利润有差距出现？
因为：
1．影响利润的事项不一定同时发生现金流入、
流出。有些收入，增加利润但未发生现金流入。
例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而
本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利
润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的
原因之一。
有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节，未
及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也
有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关
联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会
在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎
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没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、
交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金
流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应
收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认
收入的风险问题。
有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。
例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发
生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用
它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。
2．由于对现金流量分类的需要。
净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动
的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、
投资及筹资各项活动的现金流量。
例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发
生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中
现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，
转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现
金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金
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流入列示，不作为经营活动现金流入反映。
上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润
产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披
露的内容。
利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未
揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货
币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原
因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信