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我们通过对前几年牛市启动前的技术特征分析，我们发现，用周K线的K、D值来判断大盘是否见底非常有效。
沪市启动前指数与周K、D值对照表
时间 上海综合指数 周K值 周D值
1996。1。26 525。57 7。03 6。65
1999。2。9 1090。08 16。80 21。25
1999。12。30 1366。58 9。71 10。40
从上表我们可以看出，如果上海综合指数周K线进入了超卖区，周K、D值在20左右或以下，那么，我们完全可以作出这样的判断，大盘不仅将走出熊市，即将迎来大牛市。
当周K、D值处于超卖状态，且在底部发生金叉时，那么，我们可以肯定大盘即将反转，是投资者买进的好时机。1996年1月26日这一周，上证综指周K、D值不仅严重超卖，而且出现了金叉，从这一周开始，大盘不断向上，行情一直延续到1997年5月份，走了一年半的牛市。1999年12月30日这一周，上证综指周K、D值也同样处于严重超卖状态，且出现了金叉，从这一周开始，大盘开始走牛，行情一直延续到2000年8月份，累计涨幅达770点（见上证综指周K线图）
上证综指周K线图
在运用KDJ指标判断法时，最好是将它与其他因素综合起来进行判断，如此，我们就可以做到万无一失了。
大盘底部一般有再次确认的情况，投资者在大盘第二次探底时大量建仓一般是比较安全的。大盘在大幅度下跌后第一次力度较大的上涨，通常可以被认为是市场筑成功的第一个信号。如果这种上涨保持了一段时间，而且指数每天都有不俗的涨幅，并且在止跌后的四五天，成交量一天比一天放大，这应该是大盘筑底成功的第二个信号，也是比较好的买入时机。
我国股市爆发力比较大，行情来得都比较快，在大盘见底之时，如何选择领涨股也非常重要。一般来讲，领涨产生于牛市来临之前，或者说，在大牛市来临之前，领涨股已经初具雏形。它们在大盘下跌时通常表现为不跌反涨，或者横盘整理、跌少涨多，如上海梅林在大盘下跌时，它已开始上涨，在1999年2月30日大盘启动时，它已有15％左右的涨幅，在大盘走牛时，它的股价涨了300％。海虹控股在1999年6月30日1999午12月29日大盘半年的下跌过程中，其股价基本上没怎么下跌，大盘一旦走牛，其股价马上开始拉升，涨幅达360％（见上页海虹控股日K线图）。
海虹控股日K线图
当然，领涨股的选择要结台当时的市场热点进行综合研判，投资者绝不要以为其股价偏高而不敢介入，实际上，其行情才刚刚开始，后面还有很大的上升空间。
第十五课选股原则的综合运用
本课对在进行购买前如何全面评估一只股票进行了深入分析。对于选股，我有许多原则．这些原则全部建立在我对自1953年我的方法有60％是基础分析法。因为我只想投资于那些拥有独特的新产品或真正服务得好的公司。我寻找那些真正的市场领导者，那些在本行业中处于第一位，拥有竞争优势或根本就没有竞争对于的公司。一旦你确认大盘处于上升趋势中，你就应当考虑如下因素：
1．该公司当季每股盈利增长是否在25％以上？该公司的利润最近几个季度是否以加速度增长？该公司近六到十二个季度以来盈利增长是否在50％、100％甚至200％以上？其下季度盈利增长估计是否可观？其过去几个季度的盈利增长是否超出了预期？如果该公司为成长型公司，其过去三年每年盈利增长平均是否有25％或更多？该公司的市盈率是否已达80或更高？
2．如果某股票重拾升势，在过去两个季度中，它的盈利是否已有强劲增长？或其过去有无一个季度的增长十分强劲，使得其一年内的每股收益达到了其过去的峰值？其未来两年内的盈利估计是多少？
3．该公司过去六到十二个季度的销售增长是否强劲？这种增长是否以加速度进行？
4．该公司当季的税后利润率是否达到了其过去的峰值？多个季度以来其税后利润率是否呈增长趋势？该公司的利润率在同行业中是否最高？
5．该公司的年税前利润率是否在18％以上？（如果该公司处于零售行业，税前利润率可略低）
6．该公司的股本收益率是否在20％到50％之间或更多？其股本收益率是否在行业中最高？
7．该公司的销售情况、利润率和股本收益率是否可以被以来成功的股票分析的基础之上。
评为A或B级？如果是这样，该公司将是位居于股市前40％的公司。
8．该公司的管理层持有本公司的股票吗？
9，该股票位于合理的价格区间内吗？对于纳斯达克股票来说，合理的价格区间在16到150美元，纽约交易所为20美元以上。切记，真正的市场领导者，如思科、沃尔玛、微软、人民软件和Amgen，都是在底部价格为30到50美元间启动的。价格是股票质地的基本反映，好股票不会是廉价的股票。
10．该股票属于股市中曾经处于领导地位的行业吗？如零售业、计算机和技术业、制药和保健业或体闲娱乐业。其所属行业现在在市场中处于前五名吗？
11．市场目前热衷于大盘股还是小盘股？你必须顺应市场潮流而不足同其作对。
12．市场目前看好哪一个板块？消费品还是高科技？成长型、周期型（其股价跟随经济周期的波动而变动）还是防卫型（食品、日常用品等所有人每天都要消耗的物品）股票？新公司还是老公司？
13．该公司的产品是否因应用了新科技而能使人省钱、解决某些问题或节省时间？该公司是否有一项新的医药技术？该公司的产品是否有很大的需求或被广泛地喜爱？该产品是否为需要重复消费的？
14．该公司的订单是否上升？公司的开工率为多少？该公司未来成长率预计为多少？
15．最近是否有操作较好的基金买入该公司股票？因为较好的机构投资者在买入前都会做大量研究。
16．你对该公司的业务确实了解吗？你见过或用过该公司的产品或服务吗？你对一个公司了解的越多，你购买其股票的胜算就越大。
如果以上的答案都是肯定的，那么你面对的确为一家好公司，剩下的40％就是技术和时机分析了。一个好的联赛垒球手需要的不仅仅是一个快球，他同时也需要一段漂亮的弧线和一个上升角度，更重要的是，良好的控球能力。成功的投资者同样需要不止一件工具。
1．通过阅读每日图表来找寻你的目标股票中哪些正在形成有效的底部，并正在建仓以及临近买入点。
同时分析每周价量运动。写下你要买人的价格。首次买入后．确定如果该股票表现良好，你将少量补仓的价格区间。我通常在首次买入的股票价格上涨2。5％到3％的区间内补仓。
如果在你首次买入后，某股票下跌了8％，你应当以月前市场价格卖出以避免更大的损失。
2．当某只股票从底部启动时，其当日交易量应增加50％。
3．股票的底部形态是“有柄的杯子〃、“双底”还是“平底〃？如果任何一个都不是，该形态有可能无效。
4．该股票的相对价格强度得分在80以上吗？其图表上的相对趋势线尾否呈上升趋势？
5．投资组合管理：尽量持有你的组合中表现良好的股票及售出那些表现不佳的股票。那些位于有效底部和价格接近新高的股票优于价格接近新低的股票。
6．分析股票的月走势图，判断其是否在走出数年内的长期底部。
本课要点
●一旦你确认市场处于上升趋势之中，你所需要的就是选择质地较好的股票；
●潜力股应当是那些销售和盈利都有强劲增长的公司，并有增长的利润率和较高的股东权益收益率（17％以上）；
●《投资者商报》能在选择股票方面助你一臂之力。
点评
从目前我国股市情况来看，股票上涨主要有三种类型：第一类为主业上升型。这类公司致力于公司的主业，潜心做好主业，使公司的产业的业绩能够得到提升，从而带动股价的上涨。这类股票的上涨，不是炒它的成长性，就是炒它的业绩。第二类为题材型。这类股票的上涨主要是依赖其独特的题材，如买壳上市、资产重组、主业变更以及投资重大项目，等等。这些题材一般都经过主力精心策划，选择适当的时机推出，使不明真相的投资者误以为市场造就了股票的上涨，实际上，每只股票的上涨都是主力精心策划的结果。第三类小盘股型。由于历史原因，沪深股市有许多的袖珍股，他们的流通股在3000万股以下。这些股票由于流通盘小，流通市值不大，因而很容易被庄家相中，即使它们没有独特的题材，也没有良好的业绩，但常常具